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国有银行为中小企业提供贷款时,为防范信息不对称而产生交易成本过高
从属性上讲,逆向选择的发生通常具有事前性。如果信息是完全的,人们对信息的处理和分析是充分理解和合理的,并且不存在信息成本,就不会有决策的失误。但是,在资金借贷市场,作为借款者的中小企业通常比贷款者(商业银行)更清楚信贷项目成功的概率和偿还贷款的条件及动机,所以在申请贷款时,借款者通常倾向于获得贷款的信息,而隐瞒对自己获得贷款不利的信息。
对银行而言,在这期间便存在一个决策风险,为了平衡这风险可能给银行贷款这一资产业务所带来的损失,其所要求的利率就比较高。这样,低风险项目由于借贷成本高于预期水平而退出借贷市场,那些愿意支付高利率的却是高风险项目,使贷款的平均利率水平随之提高。
还有,当利息率达到一定承受能力后继续上升,又会导致经营稳健、信誉良好的借款者减少或不再借款,以避免承担较重的利息负担。所以,银行在主管上形成一重共识:最有可能偿还贷款的最优借款者不会前来贷款,而前来借款的借款者不偿还的风险加大。受这种思维的影响,商业银行就可能不发放或少发放,从而形成逆向选择。